投資や資産形成の話になると、「どうやって増やすか」に注目が集まりがちです。しかし実際には、「何をやらないか」を決めることのほうが、長期的には重要だと感じています。
私自身、これまでお金に関して一つだけ強く決めてきたことがあります。
それは、「悪い借金とレバレッジ取引には手を出さない」ことです。シンプルですが、このルールだけは一度も破らずにきました。
この考え方は、チャールズ・エリス[著]の『敗者のゲーム』で示されている投資哲学とも非常に共通しています。本書は、「市場と投資の本質」を伝える投資哲学が満載です。私も愛読しており、特に個人投資家にとって重要な考え方が多く詰まっています。
一部を要約させていただくと、かつては投資も「勝者のゲーム」、つまり大胆なトレードや高いリターンを狙ってマーケットを打ち負かすことに注目が集まっていました。しかし、現代の金融市場は非常に効率的になり、個人投資家が市場を上回るリターンを継続的に得ることは難しくなりました。そのため、今の投資は「敗者のゲーム」になってます。
つまり、長期的に成功するには、いかにミスを減らし無駄なコストやリスクを避けて、堅実に資産を積み上げるかが重要になっているのです。
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なぜ「やらないこと」を決めたのか
資産形成において一番避けるべきなのは、「一発で崩れるリスク」です。どれだけコツコツ積み上げても、一度の大きな失敗で資産が大きく減ると、立て直すのに何年もかかります。
だからこそ私は、「リターンよりも、退場しないこと」を優先してきました。
悪い借金とは何か？
借金そのものが悪いわけではありません。問題なのは、「価値を生まない借金」です。
例えば、以下の3つは、お金を生み出すどころか、確実に資産を削る”悪い借金”です。
・浪費のためのカードローン
・分不相応な自動車ローン
・高金利の消費者金融
一方で、以下の2つは、使い方によっては”良い借金”とされることもあります。
・奨学金：自分の将来のための投資
・不動産投資のための借金：収益を生む前提の借入
ただし、それもリスクがある以上、私は、基本的に慎重なスタンスを取っています。
レバレッジ取引の危険性
レバレッジは、少ない資金で大きな取引ができる仕組みです。代表的なものだと、FXや信用取引などがあります。一見すると効率よく資産を増やせそうですが、実態は「損失も同じ倍率で増える」仕組みです。
信用取引であればレバレッジ約3倍まで、FXであればレバレッジ25倍が上限となっています。例えば、FX取引で10倍のレバレッジをかけたと仮定します。
・10万円の元手で100万円分の取引
・10％の下落で資産はほぼ消滅
つまり、小さな値動きで退場する可能性があります。これが最大の問題です。
なぜ多くの人が手を出してしまうのか？
理由はシンプルで、「早く増やしたいから」です。「短期間で資産を増やしたい」、「周りより早く成功したい」、「大きなリターンに惹かれる」気持ちはよく分かります。
ただ、その裏には必ず大きなリスクがあります。そして多くの場合、リターンより先にリスクが現実になります。
やらないことで守れるもの
「やらない」と決めることで得られるのは、意外と大きいです。
・資産が急激に減らない
・精神的に安定する
・長期投資を続けられる
結果として、“普通に続けるだけ”で資産が積み上がる状態になります。私が意識しているのは、とてもシンプルです。
・収入の一部を投資に回す
・リスクの高いことはやらない
・長期で運用する
派手さはありませんが、このやり方が一番再現性が高いと感じています。
まとめ
資産形成で本当に大切なのは、「何をするか」よりも「何をしないか」です。
・悪い借金をしない
・レバレッジ取引に手を出さない
この2つを守るだけでも、資産が大きく崩れるリスクはかなり減らせます。
一発逆転を狙うよりも、「退場せずに続けること」これが、結果的に最短ルートになると考えています。
